大家好，我是元行。毫无意外，养老金实现19连涨，先替正在领取养老金的2.9亿老人们开心。

但还有更多的年轻人，真的开心不起来。

为什么？先说结论：

养老金涨的背后，是年轻人社保缴费基数涨的更快（缴费压力变大了），

年轻人未来养老金的替代率下行（退休生活水平下降了），

养老金涨的幅度下降，社保压力巨大，延迟退休适时落地（老人不退休，年轻人找工作更难了）！

为了避免贩卖焦虑，我将展示更多的官方数据，力求客观、中立，为大家更清楚社保养老的情况。

先回到新闻本身，这次调整，并非是所有人统一上调3.8%，而是继续采取定额调整、挂钩调整与适当倾斜相结合的调整办法。

定额调整体现社会公平，同一地区各类退休人员调整标准一致，挂钩调整体现“多缴多得”“长缴多得”，适当倾斜体现重点关怀，对高龄退休人员和艰苦边远地区退休人员等予以照顾。

接下来，我将从3大方面为大家详细阐述。

1、养老金压力大，为何还能19连涨？

养老金真的压力巨大，根据财政部官网公布的2022年养老金各省市调剂情况：31个省市，21个盈余，11个赤字！

省市之间的差距进一步扩大，而且光靠调剂还不够，今年转移支付（中央补贴）的总金额比去年上涨了15%。

这背后，都是为了给信心！特别是为了满足建国后的第一波“婴儿潮”（60、70后父母），进入“退休潮”（约2600万），也就是更多人要领取养老金、以及让养老金继续“涨”的需要。

此前，根据社科院发布的《中国养老金精算报告2019-2050》显示，如果不考虑财政补贴，全国养老金当期结余今年已是负值。

即便算上财政补贴，未来30年因为老年人越来越多、年轻人占比越来越低，当期结余将于2028年出现赤字并不断扩大，累计结余则将在2035年耗尽。

既然，压力那么大，为啥还要涨？

涨的背后，核心的逻辑，是基于“现收现付”制，平均收入/缴费涨、所以领取涨。

根据人社部每年公开的《人力资源和社会保障事业发展统计公报》，以2021年的数据为例，全年基本养老保险基金收入65793亿元，基金支出60197亿元，年末基本养老保险基金累计结存63970亿元，如果靠结存来发养老金，基本只够发一年。

年轻人的平均收入（决定养老保险的缴费基数）上涨，养老金也理应得到一定的提升。

而从2022年公布的平均工资数据来看，显然社保的缴费基数涨幅，预计会继续大于社保的领取涨幅。

从实际数据来看，以广东省为例，2022年的缴费基数是8310元，2021年的缴费基数是7647元，上涨8.6%！

因此，这种制度，也可以更好的应对“通货膨胀”，促进老年群体的消费，还可以激励更多人积极参加社保缴费。

但同时，我们还发现，养老金的涨幅，呈现明显的下行趋势，真的有点“涨不动”了。

2、养老金涨，生活水平反而可能缩水？

先问一个问题，退休金3000元和1万元，哪个人的生活水平更高？

你可能会直接说是后者。

不可否认，收入高确实能够带来更高的消费能力，但真的不代表生活水平。

因为，生活水平，还和个人的退休地点、消费习惯、心理预期有很大的关系，再加上“通货膨胀”等一些不确定因素。

我给大家举个例子，比方说我们已经退休的父母退休金4000元，他们生活在3、4线城镇，这个收入，可能比不少在职人员的收入高，当地的消费水平也不高。在这样的情况下，他们的退休生活肯定是比较开心的。

而另一个角度，假如你是一个生活在城市的白龄，退休前的收入已经到了年薪50万，社保缴费已经是最高水平（3倍），因为你的收入能力，你每个月的生活开支也在2万元左右。

而等到你退休的时候，退休金一个月1万元，就会让你不得不改变过往的生活方式，降低心理预期，甚至腾挪到消费水平低的地方退休。

而改变生活习惯，变换新环境，甚至失去社交圈，都可能给退休生活带来“焦虑”。

在这一点上，现代经济理论和中国古人的智慧颇有相似：由俭入奢易，由奢入俭难。

国际劳工组织制定《社会保障最低标准公约》，提出了衡量退休生活水平的新标准：养老金替代率，同时说明退休工资占收入比的最低目标为55%。

而世界银行组织则经过测算，养老金替代率不低于70%,可基本维持退休生活水平不下降。

而这个关键指标：养老金替代率指的是退休后的收入和退休前收入的对比。

用公式来表示：养老金替代率=退休后收入/退休前收入

可以直观的体现出退休前后收入维持的水平，继而决定我们的生活品质。

回到刚刚的例子，3000元的父母，替代率可能达到70%以上，而10000元的我们，替代率可能不到30%。

因此，3000元可能比10000元活的更加的幸福。

那么，现在的平均替代率是多少呢？

我们已经从曾经2000年左右的70%不断下跌，目前已经不足40%。

而未来呢？如果不改变退休年龄，到2050年，社保的替代率，20%或许是合理水平。

关于替代率的预测，可参考这篇文章：2035年预期寿命90岁，没有百万资产，为何不焦虑

关于延迟退休的预测，可参考我的这篇文章：先别退社保！逆转《延迟退休》，还有机会

3、税优个人养老金制度推广，实际效果如何？

2022年4月，国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》，正式推出以个人账户为基础的税优养老金制度，2022年11月，个人养老金制度试点正式实行。

个人养老金制度，在缴费时免个税（最高减税45%），在领取时按3%全额征缴，利好的力度还是相当大的。

可参考这篇文章：【硬核】用数据告诉你，个人养老金制度要不要入手

而截至2023年3月，已有3038万人开立个人养老金账户，其中900多万人完成了资金储存，储存总额182亿元，人均储存水平2022元，购买产品总额110多亿元，而且选择的养老产品，以银行类定期存款为主，约占72%。

我印象中，当时在推动开户的时候，券商、银行、保险都非常的积极，很多理财经理，都挂着硬指标，地毯式的推广。但开户后，没有实际投资，也没有多元化的配置。

为什么？关键还是在于，认知还未转变，更多的人还沉醉在，完全依靠社保养老的梦想中，殊不知，我们的社保养老金有那么大的压力。

只有依靠“三支柱”，即国家社保、企业年金、个人养老，才能实现替代率70%的目标。

而我们和美国，在养老储备金额这件事上的差距，大概是117倍！

美国人均：11.5万美元，相当于人民币：78.1万元；中国人均：6661元

此时此刻，我也更清楚的认识到，个人养老规划的观念，更需要普及。

而专业养老理财规划，我已经准备好了，你呢？

最后补充一句，如果因为经济原因或失业，考虑退社保的，千万要慎重！

目前来看，社保依然是解决养老问题的基础，哪怕是目前2亿人灵活就业，需要全部自己交，依然值得。详细可参考文章：复利10%？2亿人灵活就业是否还要买社保养老？

下期见！